Как выбрать акции для инвестирования?

Вероятно, это не имело такого серьезного негативного воздействия, как предполагается. По сути, Закон Гласса-Стигала предотвратил консолидацию индустрии финансовых услуг, не позволив одному учреждению заниматься коммерческим банкингом и инвестировать в банковское дело «под одной крышей». Таким образом, его отмена Законом Грэмма-Лича-Блайли в 1999 году позволила финансовым компаниям снова работать с различными финансовыми услугами, в первую очередь сочетая инвестиционный банкинг с коммерческими депозитными учреждениями.

Давайте перенесемся примерно на десять лет вперед и посмотрим на финансовый кризис. Подавляющее большинство спекулятивных активов, на которые делают ставки банки, было бы разрешено даже при Глассе-Стигале, включая ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, деривативы, свопы по умолчанию и обеспеченные долговые обязательства. Кроме того, два инвестиционных банка, банкротство которых стало синонимом рецессии 2008 года, Bear Sterns и Lehman Brothers, были исключительно инвестиционными банковскими учреждениями без коммерческих депозитов и допускались в соответствии с правилами Гласса-Стигала.

Фактически, можно привести веские доводы в пользу того, что Закон Грэмма-Лича-Блайли (и отмена Закона Гласса-Стигала) фактически уменьшил удар Великой рецессии. В свои последние минуты Bear Sterns и Merrill Lynch смогли договориться о выкупе акций JPMorgan Chase и Bank of America, что предотвратило значительное углубление финансовой катастрофы. Это было бы невозможно в соответствии с законом Гласса-Стигала. Кроме того, многие крупные банки в значительной степени полагались на свои коммерческие депозитные подразделения во время финансового кризиса для обеспечения ликвидности и кредита, отношения, которые были бы невозможны при разделении инвестиционного банка и коммерческого банка.

Главная разница между обыкновенными и привилегированными акциями заключается в том, как их держатели получают дивиденды. Если по первым в плохие для компании годы дивиденды могут совсем не выплачиваться, то вторые получают доход всегда. Размер обязательных дивидендов по префам, то есть по привилегированным акциям на биржевом жаргоне, каждый эмитент вправе определить самостоятельно и зафиксировать в Уставе.

Кроме того, если компания обанкротилась, у обладателей префов есть преимущество на получение выплат. Между держателями обыкновенных акций разделят то, что останется.

Но за всё надо платить. В отличие от тех, кто владеет обыкновенными акциями, держатели префов не имеют права голосовать в совете директоров. Правда, частные инвесторы, у которых совсем немного обыкновенных акций, хоть и голосуют, но фактически не влияют на управление компании, так мала их доля в общей массе.

По законодательству РФ, в УК российских компаний доля привилегированных акций не может быть более четверти капитала.

Исходите из того на получение каких выгод вы расчитываете. Если вы хотите гарантированно получать постоянные дивиденды и регулярные денежные выплаты, в случае если компания обанкротится, то покупайте привилегированные акции. Особенно если для вас не очень важно иметь право голоса в управлении этой компанией. А при покупке обычных акций вам будет принадлежать право голоса в совете директоров.

Считается, что привилегированные акции дают большую доходность в отличии от обычных. Но бывает и так, что обычные акции могут дать не меньшую додность, чем привилегированные. Так, что особой разницы между привилегированными акциями и обычными акциями практически не существует.

Одна из самых лучших акций в этом смысле, это акции компании Фосагро. Фосагро занимается производством фосфоросодержащих удобрений. Это российская компания и она была основана в 2001 году. Компания выплачивает дивиденды своим инвестерам 4 раза в год в июне, июле, октябре и декабре с 2015 года. На данный момент это акция считается лучшим вложением денег. Так как весной начнется самый сезон для удобрений, кроме того в связи со вспышкой коронавируса в Китае там может значительно снизиться производство фосфатных удобрений.

Кроме того вполне можно обратить внимание на акции компании Северосталь, российская компания владеющая металлургическим комбинатом. В том году она выплатила своим инвестерам дивиденты за год тоже четыре раза. Кроме того недавно компания купила единственного в России и СНГ производителя порошков карбинильного железа.

Так же акции НМЛК, российского производителя стальной продукции, так же в том году выплатили дивиденты четыре раза за год.